Stock Options As Compensation

Compensação de ações O que é compensação de ações A compensação de ações é uma maneira corporações usam opções de ações para recompensar os funcionários. Os empregados com opções de ações precisam saber se seu estoque é investido e manterá seu valor total, mesmo que eles não são mais empregados com essa empresa. Porque as conseqüências fiscais dependem do justo valor de mercado das ações, se o estoque está sujeito a retenção de imposto. O imposto deve ser pago em dinheiro, mesmo se o empregado foi pago por compensação de capital próprio. BREAKING Down Compensação de ações Como startups normalmente não têm o dinheiro disponível para compensar os empregados, as empresas podem oferecer compensação de ações em seu lugar. Executivos e funcionários podem compartilhar o crescimento da empresa e lucros dessa forma. No entanto, muitas leis e questões de conformidade devem ser respeitados, tais como dever fiduciário, tratamento fiscal e dedutibilidade, questões de registro e despesas. Ao investir, as empresas permitem aos empregados comprar um número pré-determinado de ações a um preço definido. As empresas podem adquirir em uma data específica ou em um cronograma mensal, trimestral ou anual. O cronograma pode ser definido de acordo com os objetivos de desempenho da empresa ou individuais, ou com os critérios de tempo e desempenho. Períodos de vencimento são geralmente de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data em que um funcionário se tornou elegível para compensação de ações. Depois de investido, o empregado pode exercer sua opção de compra de ações a qualquer momento antes da data de vencimento. Por exemplo, um funcionário tem o direito de comprar 2.000 ações em 20 por ação. As opções ganham 30 por ano durante três anos e têm um prazo de 5 anos. O empregado paga 20 por ação ao comprar as ações, independentemente do preço das ações, durante o período de cinco anos. Opções de compra de ações Os direitos de valorização de ações (SARs) permitem que o valor de um número predeterminado de ações seja pago em dinheiro ou ações. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro em uma data posterior igualando o valor de um número de ações. Planos de compra de ações para empregados (ESPPs) permitem que os funcionários comprem ações da empresa com desconto. As ações restritas e as unidades de ações restritas (RSUs) permitem que os funcionários recebam ações por meio de compra ou presente depois de trabalhar um número definido de anos e cumprir metas de desempenho. Exercício de Opções de Compra de Ações As opções de compra de ações podem ser exercidas pagando em dinheiro, trocando ações já possuídas, trabalhando com um corretor de ações em uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda a cobertura. No entanto, uma empresa geralmente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, as empresas privadas tipicamente restringem a venda de ações adquiridas até que a empresa seja pública ou seja vendida. Além disso, as empresas privadas não oferecem vendem-para-tampa ou mesmo dia sales. Understanding Opções de ações Um dos maiores desafios enfrentados pelos empregadores é o recrutamento e retenção de funcionários qualificados e dedicados. Ao longo da última década, com os níveis de desemprego baixos ea economia indo bem, uma das maneiras em que as empresas em muitas indústrias estavam recrutando o melhor talento possível e mantendo os funcionários felizes foi oferecendo opções de ações. Pela primeira vez, a tendência se estendeu não só aos gerentes e executivos de alto nível, mas também às pessoas em toda a organização. Como resultado, a capacidade de participar de um plano de opções de ações dos empregados tornou-se parte integrante do pacote de compensação geral de muitos povos. As pessoas que trabalhavam para médias e grandes empresas de capital aberto, bem como as pessoas em empresas de startup, estavam entre os que recebem opções. As opções também eram algumas vezes oferecidas como incentivos de longo prazo. Agora que a economia desacelerou, menos pessoas tendem a aceitar um emprego baseado apenas em pacotes de opções bonitas. No entanto, uma empresa responsável com um plano de negócios sólido ainda pode oferecer aos seus empregados um generoso e lucrativo plano de opções de ações. E não há nenhuma razão hoje para exercer suas opções se a empresa que você está trabalhando para tem perspectivas realistas para o crescimento saudável. A tendência de oferecer opções de ações a funcionários diferentes dos executivos começou há vários anos, depois que a Netscape ganhou a loteria de oferta pública inicial, preparando o cenário para um clima especialmente favorável para empresas de Internet e outras startups. Essas startups arriscadas precisavam recrutar os melhores talentos de empresas grandes e bem estabelecidas, então começaram a oferecer os melhores incentivos possíveis. O que poderia ser melhor do que se tornar um proprietário parcial de uma empresa com o potencial de sucesso Com opções de ações, os funcionários podem contribuir diretamente para e beneficiar diretamente da prosperidade da empresa. Opções de ações dão aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar um número predeterminado de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Uma das opções de ações razão são atraentes é a esperança de que o valor das ações vai aumentar, permitindo que um funcionário para vender ações em uma data posterior para um preço significativamente maior. Muitas pessoas colhem benefícios financeiros significativos participando de programas de opções de ações. Então, se você realmente acredita no potencial da sua empresa para o crescimento a longo prazo e sucesso, e você está oferecendo opções de ações, você deve considerar seriamente a tirar vantagem deste benefício compensação. Sim, algumas pessoas tornaram-se milionários A maioria das pessoas tem lido histórias de notícias sobre as empresas startup recrutamento de funcionários e oferecendo opções de ações para as pessoas em todos os níveis de emprego. Então, quando a empresa finalmente ofereceu suas ações ao público, algumas pessoas que exerceram sua capacidade de obter ações na empresa - e isso incluiu até mesmo o pessoal de suporte - se tornaram milionários instantâneos. Sim, isso aconteceu ocasionalmente, mais com empresas de alta tecnologia do que com outros tipos de negócios. Mas mesmo que a maioria das pessoas normalmente não se tornam milionários de opções de ações, o seu outlook financeiro poderia melhorar se você obter ações em uma empresa que prospera. Ao comprar ações em uma empresa (exercendo suas opções), você está se tornando um proprietário parcial nessa empresa. Se a empresa prosperar eo valor de suas ações aumenta, você se beneficia. Quando você possui ações em uma empresa, você é um investidor. Assim, quanto mais você souber sobre como o mercado de ações funciona, melhor você vai entender como seu portfólio de investimentos executa. A maioria dos especialistas financeiros concorda que as ações tendem a ser o investimento mais financeiramente gratificante alguém pode fazer como uma estratégia financeira de longo prazo. Embora a manutenção de um portfólio diversificado é uma das chaves para o sucesso como um investidor, o crescimento do seu portfólio de investimento pode começar quando você exercer as opções de ações que você é oferecido pelo seu empregador. Os empregadores podem oferecer opções de ações aos funcionários em uma base contínua, durante uma época específica do ano, ou como um incentivo único ou recompensa. Com base no tipo de plano de opções de ações oferecido pelo seu empregador, você deve entender sua elegibilidade para participar do programa, saber como funciona a alocação das opções de ações, saber quais são as oportunidades de aquisição, entender a avaliação do estoque e Determinar os períodos de detenção envolvidos. Se você acredita que sua companhia experimentará o sucesso a longo prazo antes de experimentar problemas, você pôde pensar duas vezes sobre exercitar suas opções imediatamente. Se a empresa que você tem ações em é susceptível de ter sucesso a curto prazo, isso é quando é aconselhável exercer essas opções o mais rapidamente possível. Após a compra de ações, os funcionários às vezes devem manter suas ações por até vários anos antes de alienar (vender suas ações - para um lucro, esperam). Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta administração e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final dos anos 80, o número de pessoas com opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Quando as opções forem a forma a mais proeminente da compensação individual da equidade, o estoque restringido, o estoque phantom, e os direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. Opções de base ampla permanecem a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações à maioria ou a todos os seus funcionários. Muitos não-alta tecnologia, empresas de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7.2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso é baixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior. O declínio foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de ações esperam que o preço da ação suba e que eles serão capazes de ganhar dinheiro ao exercer (comprar) o estoque com o menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas a partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter uma equipe motivada. Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ser públicas ou ser vendidas porque podem ter dificuldade em criar um mercado para as ações. Opções de ações e participação dos funcionários A propriedade das opções A resposta depende de quem você pedir. Proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (se eles querem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente o quanto elas estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para a concepção do plano é a sua finalidade: é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um Benefício único É o plano pretendido como uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, segurando períodos , E preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado